今年 3 月以來，95% 的新能源消納紅線何時(shí)放開就成為了電力、新能源行業(yè)持續(xù)關(guān)注的話題。隨著 6 月 4 日國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于做好新能源消納工作 保障新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》，對(duì)風(fēng)電、光伏的利用率限制終于放寬。

新能源消納紅線降至 90%

2010 年代起，我國(guó)新能源市場(chǎng)步入快速增長(zhǎng)期，但大舉上馬的風(fēng)電、光伏裝機(jī)也給消納帶來了壓力，導(dǎo)致了部分地區(qū)的棄風(fēng)、棄光問題。針對(duì)此，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局于2018 年 10 月印發(fā)了《清潔能源消納行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020 年）》，提出要強(qiáng)化消納目標(biāo)考核，并設(shè)定了到 2020 年，光伏發(fā)電利用率高于 95%，棄光率低于 5%；全國(guó)平均風(fēng)電利用率力爭(zhēng)達(dá)到 95% 左右，棄風(fēng)率力爭(zhēng)控制在 5% 左右的目標(biāo)。此后，每年的全國(guó)風(fēng)電、光伏平均利用率大多在 97% 以上，棄風(fēng)棄光問題得到緩解。但是，到了 2020 年后，我國(guó)新能源裝機(jī)速度呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，截至 2024 年 4 月底，全國(guó)新能源發(fā)電累計(jì)裝機(jī)量已超過 11 億千瓦；尤其是 2023 年，全年新能源裝機(jī)超過 290GW，比年初政策目標(biāo)高出 80% 有余，其中光伏新增裝機(jī)量達(dá) 216.88GW，同比增長(zhǎng) 148.1%，12 月單月超 53GW 的裝機(jī)量甚至比上述消納行動(dòng)計(jì)劃出臺(tái)前后的 2017-2020 年各年份的單年裝機(jī)量還高。如此超預(yù)期的裝機(jī)增速，也讓消納壓力再次增加，利用率的走低成為必然，而不少業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)都認(rèn)為，如果繼續(xù)沿用 95% 的利用率考核標(biāo)準(zhǔn)，那這道紅線就會(huì)變成新能源裝機(jī)繼續(xù)增長(zhǎng)的 " 緊箍 "。

今年 3 月起，正當(dāng)各機(jī)構(gòu)對(duì)新一年的風(fēng)電、光伏裝機(jī)增速預(yù)期趨于悲觀之時(shí)，市場(chǎng)傳出消納紅線有望放開的消息，引發(fā)行業(yè)熱議，多位專家、業(yè)內(nèi)人士曾表示，此舉有望進(jìn)一步促進(jìn)新能源發(fā)展，裝機(jī)增速可能仍會(huì)好于預(yù)期。

不過，雖然自那時(shí)起業(yè)內(nèi)就時(shí)有傳出紅線放開、部分地區(qū)已打破紅線的消息，但始終未見上級(jí)單位明確指示。到了 5 月底 6 月初，政策終于落地。首先是國(guó)務(wù)院在 5 月 29 日印發(fā)的《2024-2025 年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》中，提及 " 科學(xué)合理確定新能源發(fā)展規(guī)模，在保證經(jīng)濟(jì)性前提下，資源條件較好地區(qū)的新能源利用率可降低至 90%"。6 月 3 日，寧夏發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于做好新能源消納工作的通知》，表示會(huì)同國(guó)網(wǎng)寧夏電力公司，結(jié)合自治區(qū)新能源發(fā)展、系統(tǒng)承載力、系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)性等因素，在充分與區(qū)內(nèi)新能源企業(yè)溝通研究基礎(chǔ)上，按照 " 全網(wǎng)統(tǒng)籌、保量穩(wěn)率 " 原則，確定寧夏新能源利用率下限為 90%。隨后，如上文所述，在 6 月 4 日，國(guó)家能源局發(fā)布新政策，明確提出：要科學(xué)確定各地新能源利用率目標(biāo)，省級(jí)能源主管部門要會(huì)同相關(guān)部門，在科學(xué)開展新能源消納分析的基礎(chǔ)上，充分考慮新能源發(fā)展、系統(tǒng)承載力、系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)性、用戶承受能力等因素，與本地區(qū)電網(wǎng)企業(yè)、發(fā)電企業(yè)充分銜接后，確定新能源利用率目標(biāo)。部分資源條件較好的地區(qū)可適當(dāng)放寬新能源利用率目標(biāo)，原則上不低于 90%，并根據(jù)消納形勢(shì)開展年度動(dòng)態(tài)評(píng)估。此外，政策還提出優(yōu)化新能源利用率目標(biāo)管理方式、強(qiáng)化新能源利用率目標(biāo)執(zhí)行等要求。

鈦媒體 APP 認(rèn)為，此番新政策密集出臺(tái)，" 松綁 " 新能源利用率紅線，一能為我國(guó)電網(wǎng)系統(tǒng) " 減負(fù) "，減輕風(fēng)電、光伏波動(dòng)性、間歇性特質(zhì)與并網(wǎng)所需的安全性、穩(wěn)定性之間的矛盾；二是利好風(fēng)電、光伏裝機(jī)增長(zhǎng)，再次刺激市場(chǎng)需求，助推能源轉(zhuǎn)型；此外，這些政策也表示我國(guó)電改的進(jìn)一步加速，有利于虛擬電廠、儲(chǔ)能、調(diào)峰輔助服務(wù)市場(chǎng)等新技術(shù)、新服務(wù)業(yè)態(tài)的發(fā)展。

在市場(chǎng)反饋方面，相關(guān)政策對(duì)近期本就熱度頗高的電改概念股和目前處于估值低谷的新能源板塊都形成利好，電力、智能電網(wǎng)、電力裝備等板塊迎來上漲，資金流入同樣較多，一些風(fēng)電、光伏上市公司的股價(jià)也有所提升。

電力體制改革仍在路上

放寬新能源利用率標(biāo)準(zhǔn)有諸多好處，但政策核心仍是提升消納能力、促進(jìn)消納，國(guó)家能源局在政策解讀中也談到，此次政策確定的四項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)是加快推進(jìn)新能源配套電網(wǎng)項(xiàng)目建設(shè)、積極推進(jìn)系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力提升和網(wǎng)源協(xié)調(diào)發(fā)展、充分發(fā)揮電網(wǎng)資源配置平臺(tái)作用和上文提及的科學(xué)優(yōu)化新能源利用率目標(biāo)。

其中，配套電網(wǎng)項(xiàng)目建設(shè)尤其引人關(guān)注，政策明確提出，要分別對(duì) 500 千伏及以上、500 千伏以下配套電網(wǎng)項(xiàng)目及配電網(wǎng)的規(guī)劃管理工作提出改進(jìn)要求；組織電網(wǎng)企業(yè)統(tǒng)籌編制配電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃，科學(xué)加強(qiáng)配電網(wǎng)建設(shè)，提升分布式新能源承載力。其中，明確要求為國(guó)家布局的大型風(fēng)電光伏基地、流域水風(fēng)光一體化基地等重點(diǎn)項(xiàng)目開辟納規(guī) " 綠色通道 "，并要求電網(wǎng)企業(yè)要優(yōu)化投資計(jì)劃安排，與項(xiàng)目前期工作進(jìn)度做好銜接；優(yōu)化接網(wǎng)流程，主動(dòng)為新能源接入電網(wǎng)提供服務(wù)，簡(jiǎn)化審核環(huán)節(jié)，進(jìn)一步提高效率。

據(jù)鈦媒體 APP 了解，上述政策要求中提及的配電網(wǎng)建設(shè)正是我國(guó)二十余年來電力體制改革的要點(diǎn)和難點(diǎn)所在。在近年來的實(shí)踐中，源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化試點(diǎn)、隔墻售電等新模式漸次出現(xiàn)，而這些模式都需仰賴配電網(wǎng)的作用，但在現(xiàn)行大電網(wǎng)體制下，這些分布式發(fā)展場(chǎng)景面臨諸多掣肘，發(fā)展進(jìn)度較慢，鈦媒體 APP 此前也有專文進(jìn)行討論（詳見中國(guó)、印度都在力推的 " 隔墻售電 "，何時(shí)能步入發(fā)展快車道？）。而自 2021 年 3 月 15 日中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第九次會(huì)議明確提出了要 " 構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng) " 以來，我國(guó)步入新型電力系統(tǒng)建設(shè) " 加速轉(zhuǎn)型期 "，源網(wǎng)荷儲(chǔ)場(chǎng)景中的新業(yè)態(tài)、新技術(shù)愈發(fā)得到重視（詳見局地保供有壓力，今夏還會(huì)限電嗎？）。今年 5 月 23 日，在山東省濟(jì)南市召開的企業(yè)和專家座談會(huì)上，再次釋放進(jìn)一步深入推動(dòng)電力體制改革的信號(hào)。電改概念、電力板塊也在近期持續(xù)成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)，隨著相關(guān)政策的陸續(xù)出臺(tái)，相信這一領(lǐng)域也將顯現(xiàn)出更多的活力。（本文首發(fā)于鈦媒體 APP，作者｜胡珈萌，編輯｜劉洋雪）